PARTE 1. ASESORÍA FINANCIERA

1. Introducción.
2. La acción: eje fundamental de la S.A..
3. La fundación de la sociedad anónima.

1. Aspectos legales.
2. Tratamiento de la prima de emisión y el derecho de suscripción preferente.
3. Procedimientos de ampliación de capital.

1. Aspectos legales.
2. Reducción por devolución de aportaciones.
3. Reducción por condonación de dividendos pasivos.
4. Reducción por saneamiento de pérdidas.
5. Reducción por constitución o aumento de reservas.

1. Aspectos legales.
2. Periodo de liquidación.
3. Reflejo contable del proceso disolutorio.

1. Concepto y finalidad.
2. Características técnicas, económicas y financieras de las partidas patrimoniales del activo y del pasivo.
3. Supuesto 1

1. Utilización de los capitales disponibles en las varias formas posibles de inversión.
2. Fuentes de financiación para financiar las inversiones de la empresa.
3. El capital en circulación en la empresa. El capital corriente o fondo de rotación o de maniobra.
4. Supuesto 2

1. La tesorería neta y el coeficiente básico de financiación (capital corriente real y capital corriente mínimo).
2. Estudio de los ratios de capital corriente.
3. Índice de solvencia a largo plazo.
4. Índice de solvencia inmediata “acid test”.
5. Análisis básico del endeudamiento de la empresa.
6. Supuesto 3

1. Crisis financiera de la empresa y consolidación de deudas a corto plazo.
2. Análisis de los proveedores de la empresa: ratio de giro de proveedores.
3. Análisis de los clientes de la empresa: ratio de giro de clientes.
4. Análisis de la capacidad de la empresa para renovar su activo no corriente mediante la amortización.
5. El “cash flow”.
6. Supuesto 4.

1. Rentabilidad.
2. Diferencia entre la situación económica y la situación financiera de una empresa.
3. Clases de rentabilidad.
4. Rentabilidad de las fuentes de financiación propias. Rentabilidad financiera y rentabilidad económica..
5. Ecuación fundamental de la rentabilidad.
6. Rentabilidad de los capitales propios y estructura financiera de la empresa.
7. Rentabilidad efectiva para el accionista.
8. Supuesto 5.

PARTE 2. EXPERTO EN GESTIÓN DE LA TESORERÍA

1. Características Generales
2. Análisis del Sistema Financiero Español
3. Comisión Nacional del Mercado de Valores
4. Análisis del Sistema Financiero Europeo
5. Legislación financiera

1. Introducción
2. La Gestión del Negocio Bancario
3. Operaciones Bancarias
4. La contabilidad de Gestión en entidades bancarias

1. Análisis y aplicación del interés compuesto

1. Análisis y aplicación del cálculo de rentas
2. Rentas Constantes
3. Rentas variables de progresión geométrica
4. Rentas variables de progresión aritmética
5. Rentas fraccionadas

1. Concepto de préstamo
2. Métodos de amortización de préstamos

1. Introducción
2. Arrendamiento Financiero. Leasing
3. Arrendamiento Operativo
4. El Renting

1. Concepto y Generalidades
2. Empréstito Clase I. Tipo I. Puro
3. Empréstitos Clase I. Tipo II
4. Empréstitos Clase I. Tipo III
5. Empréstitos Clase II. Tipo I. Puro
6. Empréstito Clase II. Tipo II

1. Aplicaciones informáticas
2. Manejo básico de Excel
3. Herramientas de Excel relacionadas con la inversión
4. Análisis de Balances. Caso práctico
5. Riesgos ligados a las condiciones de seguridad y ambientales en el uso de material informático

PARTE 3. EXPERTO EN TOMA DE DECISIONES DE FINANCIACIÓN E INVERSIÓN EN LA EMPRESA

1. La toma de decisiones
2. Seguimiento y tratamiento de cuestiones no resueltas
3. Documentar decisiones y acciones
4. Creación de un plan de comunicaciones
5. Poner a las personas en contacto

1. Perspectiva positiva del conflicto
2. Conflicto versus violencia
3. Prevención
4. Análisis y negociación
5. Búsqueda de soluciones
6. Procedimientos para enseñar a resolver conflictos

1. El Sistema Financiero
2. Mercados financieros
3. Los intermediarios financieros
4. Los activos financieros
5. Análisis de la Unión Económica y Monetaria de la Unión Europea

1. Equivalencia financiera de capitales: leyes financieras de capitalización y descuento
2. Capitalización simple y capitalización compuesta
3. Cálculo de: Tasa Anual Equivalente (TAE), Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Rendimiento (TIR)
4. Rentas financieras: concepto, elementos que intervienen, valor actual y valor final y aplicación
5. Aplicaciones informáticas de gestión financiera

1. Tipos de instrumentos: diferencias y similitudes
2. Préstamo: Concepto, elementos y características
3. Sistemas de amortización de los préstamos
4. Crédito: Concepto, elementos, clases

1. Créditos de pre-financiación
2. Créditos de post-financiación: financiación del aplazamiento del pago
3. Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica
4. Financiación de las exportaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio
5. Financiación de las exportaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio
6. Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en divisas. En la misma divisa. En distinta divisa
7. Documentación
8. Búsqueda de información sobre financiación de exportaciones: fuentes físicas e informáticas

1. Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica
2. Financiación de la importaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa
3. Financiación de las importaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica
4. Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en divisas
5. Documentación
6. Búsqueda de información sobre financiación de importaciones: fuentes físicas e informáticas

1. Factoring: modalidades, la firma del contrato de factoring, la tarifa de factoraje y el tipo de interés, partes que intervienen, operativa, plazos de cobro
2. Forfaiting: requisitos para la formalización, plazo de las operaciones, partes que intervienen, operativa, características y diferencias con factoring, coste
3. Operaciones de compensación
4. Financiación de operaciones triangulares

1. Apoyo a la internacionalización
2. Apoyo a las inversiones exteriores
3. El crédito oficial a la exportación
4. Apoyo financiero oficial de las Administraciones autonómicas y locales
5. Cámaras de Comercio

1. Concepto de riesgo y consideraciones previas
2. Tipos de riesgo
3. Las Condiciones del equilibrio financiero
4. El Capital corriente o fondo de rotación

1. Las cuentas anuales
2. Balance de situación
3. Cuenta de resultados
4. Fondo de maniobra

1. Rentabilidad económica
2. Rentabilidad financiera
3. Apalancamiento financiero
4. Ratios de liquidez y solvencia
5. Análisis del endeudamiento de la empresa

1. Análisis de los proveedores de la empresa
2. Análisis de los clientes de la empresa
3. Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras

1. El estado de flujos de efectivo
2. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
3. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
4. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

1. Concepto y clases de inversión
2. El ciclo de un proyecto de inversión
3. Elementos de un proyecto de inversión

1. Métodos de valoración económica
2. Determinación de los flujos de caja
3. Criterios financieros (VAN y TIR)
4. Selección de proyecto de inversión

1. Métodos simples del tratamiento del riesgo
2. Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios
3. Decisiones secuenciales: arboles de decisión

1. Inversión en activos fijos
2. Necesidades Operativas de Fondos (NOF)

1. Coste de la deuda
2. Coste medio ponderado de capital (WACC)

1. Proyecto de ampliación
2. Proyecto de outsourcing
3. Alquilar o comprar

PARTE 4. PRODUCTOS, SERVICIOS Y ACTIVOS FINANCIEROS

1. Introducción y Conceptos Básicos.
2. Elementos del Sistema Financiero.
3. Estructura del Sistema Financiero.
4. La Financiación Pública.

1. Concepto.

1. Préstamos.

1. Equivalencia de Capitales en Capitalización Simple.
2. Equivalencia de Capitales en Capitalización Compuesta.
3. Tantos Medios.

1. Rentas Financieras.
2. Rentas Pospagables.
3. Rentas Prepagables.
4. Rentas Temporales, Perpetuas y Diferidas.
5. Rentas Anticipadas

1. Financiación Propia / Financiación Ajena.
2. Las Operaciones de Crédito.
3. Las Operaciones de Préstamo.
4. El Descuento Comercial.
5. El Leasing.
6. El Renting.
7. El Factoring.

1. Renta Fija y Renta Variable.
2. Deuda Pública y Deuda Privada.
3. Fondos de Inversión.
4. Productos de Futuros.
5. Fiscalidad de los Activos Financieros para las empresas.
6. Análisis de Inversiones.

PARTE 5. AUDITORÍA

1. Información Empresarial.
2. Normas de Auditoría generalmente aceptadas.

1. El Control Interno.
2. Riesgo de Auditoría.
3. Documentación de Trabajo.

1. Problemática del auditor.

1. Comunicaciones y Empresa.
2. La Comunicación Oral.
3. El Liderazgo.
4. El Trabajo en Equipo.

1. Inmovilizado Material.
2. Inmovilizado Intangible.
3. Activos Financieros.
4. Existencias, Clientes, Cuentas a Cobrar y Ventas.

1. Fondos Propios.
2. Ajustes por Cambios de Valor.

1. Proveedores, Cuentas a Pagar y Compras.
2. Pasivos Financieros.
3. Provisiones y Contingencias.

1. Auditoría Fiscal.

1. La Memoria.
2. El Estado de Flujos de Efectivo.
3. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

1. Modelos de Documentos de Auditoría.
2. Presentación del Informe de Auditoría.

PARTE 6. FINANZAS CORPORATIVAS

1. Introducción
2. La empresa
3. El contexto de la actividad económica
4. El ciclo económico-financiero básico de una empresa
5. El patrimonio
1. - Activos
2. - Pasivos
3. - Patrimonio neto
6. El balance de situación
7. Alteraciones de la estructura económico-financiera. Principales flujos económico-financieros
1. - Gastos
2. - Ingresos
8. La cuenta de pérdidas y ganancias
9. Otros informes

1. Introducción
2. Las decisiones financieras de la empresa
1. - La decisión de inversión
2. - La decisión de financiación.3. El objetivo financiero de la empresa
3. - La ética y el objetivo financiero de la empresa

1. Introducción
2. El sistema financiero
3. Los instrumentos financieros
1. - Definición, funciones y características de los instrumentos financieros
2. - Clasificación de los instrumentos financieros
4. Los mercados financieros
1. - Definición, funciones y características de los mercados financieros
2. - Clasificación de los mercados financieros
5. Las instituciones financieras
1. - Concepto y tipos de instituciones financieras
2. - Clasificación de las instituciones financieras
6. Los procedimientos de emisión de instrumentos financieros
7. Los tipos de interés
1. - Concepto de tipo de interés
2. - Tipología de los tipos de interés

1. Introducción
2. La decisión de inversión: concepto, tipos y evaluación de un proyecto de inversión
1. - El concepto de inversión
2. - La clasificación de las inversiones
3. - La evaluación de proyectos de inversión
3. La dimensión financiera de la inversión
1. - El coste inicial o desembolso inicial
2. - El horizonte temporal o duración
3. - Los flujos netos de caja
4. - El precio de venta
5. - La tasa de actualización
4. El valor del dinero en el tiempo
1. - La capitalización
2. - La actualización o el descuento
3. - El valor actual de una renta

1. Introducción
2. Los criterios clásicos de evaluación y selección de proyectos de inversión
1. - El plazo de recuperación o payback
2. - El valor actual neto (VAN) o valor capital
3. - La tasa interna de rendimiento (TIR) o tasa de retorno
3. La hipótesis de reinversión de los flujos netos de caja
4. La inconsistencia del criterio de la TIR
5. La aceptación y ordenación de proyectos de inversión según el VAN y la TIR
1. - La decisión de aceptar o rechazar un proyecto de inversión según el VAN y la TIR
2. - La ordenación de varios proyectos de inversión según el VAN y la TIR
6. La renovación de equipos productivos

1. Introducción
2. Los recursos financieros ajenos a corto plazo
1. - El crédito comercial o de proveedores
2. - El factoring y el confirming
3. - La financiación bancaria tradicional a corto plazo
4. - Los pagarés de empresa
3. Los recursos financieros ajenos a medio y largo plazo
1. - Los préstamos bancarios y los créditos bancarios
2. - Los empréstitos o emisión de obligaciones
3. - El leasing y el renting
4. - La financiación mediante las entidades de capital riesgo
5. - La financiación mediante los business angels
4. Los recursos financieros propios
1. - La emisión de acciones
2. - Las subvenciones, las donaciones y los legados
3. - La autofinanciación

1. Introducción
2. El concepto de coste de capital
3. El coste de la financiación ajena a corto plazo
1. - El coste efectivo del crédito comercial o de proveedores
2. - El coste efectivo del factoring
4. El coste de la financiación ajena a medio y largo plazo
1. - El coste efectivo de un préstamo
5. 7.- Cuadro de amortización de un préstamo
1. - El coste efectivo de un empréstito
6. El coste de los recursos propios
1. - El coste efectivo de las acciones
2. - El coste efectivo de otras fuentes de financiación propia

1. Introducción: objetivos y conceptos básicos
1. - Conceptos básicos.
2. Factores condicionantes de la dirección financiera internacional
3. Riesgos financieros específicos. El riesgo de cambio
1. - Relación entre los tipos de cambio y los tipos de interés
2. - Criterios en la toma de decisiones financieras denominadas en divisas
4. La decisión de inversión y financiación en el contexto internacional
1. - Decisiones de inversión internacional denominados en moneda extranjera
2. - Decisiones de financiación internacional denominados en moneda extranjera
5. Breve revisión de los principales instrumentos de financiación internacional utilizados por la empresa española